Aksjeopsjoner Utsatt Kompensasjon

Utsatt kompensasjon. Hva er utsatt kompensasjon. En del av en ansattes kompensasjon som settes til side for å bli betalt på et senere tidspunkt. I de fleste tilfeller blir skatter på denne inntekt utsatt til det er utbetalt. Skjemaer for utsatt kompensasjon inkluderer pensjonsordninger, pensjon planer og aksjeopsjonsplaner. BREAKER NEDLAGSBEGRENSNINGER. En ansatt kan velge utsatt kompensasjon fordi den gir potensielle skattefordeler. I de fleste tilfeller blir inntektsskatt utsatt til kompensasjonen utbetales, vanligvis når arbeidstaker pensjonerer. Hvis ansatt forventer å være i en lavere skattekonsoll etter pensjonering enn når de først oppnådde kompensasjonen, har de sjanse til å redusere skattebyrden. Roth 401 ks er et unntak som krever at arbeidstaker betaler skatt på inntekt når det er opptjent. De kan imidlertid foretrekkes, men , for ansatte som forventer å være i en høyere skattekonsoll når de går på pensjon og vil derfor heller betale skatt i deres nåværende, nedre brakett. Det er mange flere faktorer som av Fekt denne beslutningen, for eksempel lovendringer i 2008, den høyeste føderale skattesatsen var 35, halvparten av hva det var i 1975 Investorer bør konsultere en finansiell rådgiver før de tar beslutninger basert på skattemessige hensyn. Det er to brede kategorier av utsatt kompensasjon, kvalifisert og ikke-kvalifisert Disse avviker sterkt i deres juridiske behandling, og fra arbeidsgiverens perspektiv, formålet de tjener Utsatt kompensasjon brukes ofte til ikke-kvalifiserte planer, men begrepet dekker teknisk begge. Kvalifiserte utsatt kompensasjonsplan er pensjon planer regulert av arbeidstakers pensjonsinntektsloven ERISA inkludert 401 k planer, 403 b planer og 457 planer Et selskap som har en slik plan på plass, skal tilby den til alle ansatte, men ikke til uavhengige entreprenører. Kvalifiserende utsatt kompensasjon er satt av for eneste fordel for mottakerne, noe som betyr at kreditorer ikke kan få tilgang til midlene dersom selskapet ikke betaler sine gjeld. Bidrag til disse planene er avkortet b Y-lov. Ikke-kvalifiserte utsatt kompensasjon NQDC-planer, også kjent som 409 planer og gylne håndjern, gir arbeidsgivere en måte å tiltrekke seg og beholde spesielt verdifulle ansatte, siden de ikke trenger å bli tilbudt til alle ansatte og ikke har noen caps på bidrag I tillegg er uavhengige entreprenører kvalifisert for NQDC-planer. For noen selskaper tilbyr de mulighet til å ansette dyrt talent uten å måtte betale full kompensasjon umiddelbart, noe som betyr at de kan utsette finansieringen av disse forpliktelsene. Denne tilnærmingen kan imidlertid være en gamble. NQDCs er kontraktsavtaler mellom arbeidsgivere og ansatte, så selv om mulighetene deres er begrenset av lover og forskrifter, er de mer fleksible enn kvalifiserte planer. For eksempel kan en NQDC inneholde en konkurranseklausul som vanligvis utbetales når arbeidstaker pensjonerer, selv om utbetaling kan Begynn også på en fast dato, ved endring i eierskapet til selskapet, eller på grunn av uførhet, død eller en strengt definert nødstilfelle. Avhengig av n vilkårene i kontrakten, kan utsatt kompensasjon bli beholdt av selskapet dersom ansatt er sparken, feil på en konkurrent eller på annen måte mister fordelen. Tidlige utdelinger på NQDC-planer utløser store IRS-straffer. Fra ansattes perspektiv tilbyr NQDC-planene mulighet for redusert skattebyrde og en måte å spare for pensjonering På grunn av bidragsgrenser kan høyt kompenserte ledere bare kunne investere små deler av inntektene sine i kvalifiserte planer. NQDC-planer har ikke denne ulempen. På den annen side er det en risikere at hvis selskapet går konkurs vil kreditorer ta penger til NQDC-planer, siden disse ikke har samme beskyttelse, gjør kvalifiserte planer dette gjør NQDCer til et risikabelt alternativ for ansatte hvis utdelinger begynner år nedover linjen eller hvis selskapene er i svak finansiell stilling. Home Articles. Stock Options, Restricted Stock, Phantom Stock, Stock Appreciation Rights SAR og Employee Stock Purchase Plans ESPPs. There er fem ba sic typer av egenkapital kompensasjon planer aksjeopsjoner, begrenset aksje og begrenset aksjeenheter, aksjekurs rettigheter, phantom lager og ansatte aksjekjøp planer Hver type plan gir ansatte noen spesiell vurdering i pris eller vilkår Vi dekker ikke her bare tilby ansatte har rett til å kjøpe aksjer som enhver annen investor ville. Støttealternativer gir ansatte rett til å kjøpe en rekke aksjer til en pris fastsatt til stipend i et bestemt antall år inn i fremtiden. Begrenset aksje og dens nært relative begrensede aksjer RSUs gir ansatte har rett til å erverve eller motta aksjer, ved gave eller kjøp, når visse begrensninger, for eksempel å jobbe et bestemt antall år eller oppfylle et resultatmål, er oppfylt Phantom aksje betaler en fremtidig kontantbonus som tilsvarer verdien av et visst antall aksjer Verdipapirrettigheter SARs gir rett til økning i verdien av et utpekt antall aksjer, betalt kontant eller aksjer. kjøpsplaner ESPP gir ansatte rett til å kjøpe selskapsaksjer, vanligvis på en rabatt. Støttealternativer. Noen få nøkkelbegreper bidrar til å definere hvordan opsjoner fungerer. Øvelse Kjøp av aksjer i henhold til opsjon. Utnyttelseskurs Prisen som aksjene kan bli kjøpt Dette kalles også strykekurs eller stipendpris I de fleste planer er utøvelseskursen den virkelige markedsverdien av aksjen på det tidspunkt stipendiet er gjort. Spread Differansen mellom utøvelseskursen og aksjens markedsverdi på tidspunktet for øvelsen. Oppsigelsestid Hvor lenge arbeidstakeren kan holde opsjonen før den utløper. Vesting Kravet som må oppfylles for å ha rett til å utøve opsjonen - vanligvis videreføring av tjenesten for en bestemt tidsperiode eller møtet med et resultatmål. Et selskap gir en ansatt mulighet til å kjøpe et uttalt antall aksjer til en bestemt tilskuddskurs. Valgmulighetene er over en tidsperiode eller en gang bestemte målgrupper, grupper eller bedriftens mål s er oppfylt Noen selskaper fastsetter tidsbaserte opptjeningsplaner, men tillater opsjoner til å vassle tidligere dersom resultatmålene er oppfylt. Når de er ansatt, kan medarbeider utnytte opsjonen til tildelingsprisen når som helst over opsjonsperioden fram til utløpsdato. For eksempel , kan en ansatt få rett til å kjøpe 1.000 aksjer til 10 per aksje. Optionerne utgjør 25 per år over fire år og har en løpetid på 10 år. Hvis aksjene går opp, vil medarbeider betale 10 per aksje for å kjøpe aksjen The forskjellen mellom 10 tildelingspris og utøvelseskurs er spredningen Hvis aksjene går til 25 etter syv år, og ansatte utnytter alle opsjoner, vil spredningen være 15 per aksje. Utvalg av Options. Options er enten incentiv aksjeopsjoner ISOs eller Ukvalifiserte aksjeopsjoner NSOer, som noen ganger refereres til som ikke-statuterte aksjeopsjoner Når en ansatt utøver en NSO, er spredningen på utøvelse skattepliktig til arbeidstaker som ordinær inntekt, selv om aksjene ennå ikke er solgt. En tilsvarende beløp er fradragsberettiget av selskapet Det er ingen lovfestet holdingsperiode for aksjene etter trening, selv om selskapet kan pålegge en. Eventuell etterfølgende gevinst eller tap på aksjene etter trening blir beskattet som en gevinst eller tap når opsjonen selger aksjene. En ISO gjør det mulig for en ansatt å utsette beskatning på opsjonen fra datoen for utøvelsen til salgsdatoen for de underliggende aksjene, og 2 betale skatt på hele sin gevinster ved kursgevinster, i stedet for ordinære inntektsskattesatser. Visse betingelser må oppfylles for å kvalifisere for ISO-behandling. Arbeidsgiver må holde aksjene i minst ett år etter utøvelsesdagen og i to år etter bevilgningsdatoen. Bare 100 000 aksjeopsjoner kan først utøves i et kalenderår. Dette måles av opsjonene rettferdig markedsverdi på tildelingsdagen Det betyr at kun 100.000 i stipendprisverdi kan bli kvalifisert til å bli utøvet i ett år Hvis det er overlappende inntjening, vil det oppstå hvis opsjonen Vi tildeles årlig og vestvis gradvis. Selskapene må følge utestående ISO-standarder for å sikre at beløpene som blir tildelt under ulike tilskudd, ikke overstiger 100.000 i verdi i et år. Enhver del av et ISO-tilskudd som overskrider grensen, behandles som en NSO. utøvelseskurs må ikke være mindre enn markedsprisen på selskapets beholdning på tildelingstidspunktet. Bare ansatte kan kvalifisere for ISO. Alternativet må gis i henhold til en skriftlig plan som er godkjent av aksjonærer, og som angir hvor mange aksjer kan utstedes i henhold til planen som ISOs og identifiserer klassen av ansatte kvalifisert til å motta opsjonene. Valg må gis innen 10 år fra tidspunktet for styrets vedtakelse av planen. Alternativet må utøves innen 10 år etter Ved bevilgningstidspunktet, hvis arbeidstakeren eier mer enn 10 av stemmerettigheten til alle utestående aksjer i selskapet, må ISO-utøvelseskursen være minst 110 av markedsverdien til lager på den dato og kan ikke ha en løpetid på mer enn fem år. Hvis alle regler for ISO er oppfylt, blir det endelige salg av aksjene kalt en kvalifiserende disposisjon, og den ansatte betaler langsiktig kapitalgevinstskatt på total verdiøkning mellom tildelingspris og salgspris Selskapet tar ikke skattefradrag når det foreligger en kvalifiserende disposisjon. Hvis det imidlertid foreligger en diskvalifiserende disposisjon, oftest fordi den ansatte utøver og selger aksjene før møtet kreves opptjeningsperioder, er spredningen på utøvelsen skattepliktig til arbeidstaker til ordinære skattesatser. Enhver økning eller reduksjon i aksjens verdi mellom utøvelse og salg blir beskattet til kursgevinster. I dette tilfellet kan selskapet trekke spredningen på øvelsen. Når en ansatt utøver ISOs og ikke selger de underliggende aksjene ved årsskiftet, er spredningen på opsjon ved utøvelse et fortrinnsobjekt for den alternative minimumskatten AMT. Så selv t Høi aksjene kan ikke ha blitt solgt, krever øvelsen at arbeidstakeren legger til gevinsten på trening sammen med andre AMT-preferanseelementer, for å se om en alternativ minimumsskattbetaling skyldes. I motsetning kan NSOs utstedes til noen - ansatte, ledere, konsulenter, leverandører, kunder, osv. Det er ingen spesielle skattefordeler for NSOer, men som en ISO er det ingen skatt på tildeling av opsjonen, men når den utøves, er spredningen mellom tilskudd og utøvelseskurs er skattepliktig som ordinær inntekt Selskapet mottar tilsvarende skattefradrag Merknad om NSOs utøvelseskurs er mindre enn virkelig markedsverdi, er underlagt de utsatte kompensasjonsregler i henhold til § 409A i Internal Revenue Code, og kan skattlegges ved opptjening og Alternativmottaker utsatt for straffer. Utøvelse av opsjon. Det er flere måter å utøve et aksjeopsjon på ved å bruke kontanter for å kjøpe aksjene, ved å bytte aksjer som opsjonen allerede eier ofte kalt et børsbytte, ved arbeider med en megler for å gjøre et salg på samme dag, eller ved å gjennomføre en salgstransaksjonstransaksjon, kalles de to sistnevnte ofte kontantløse øvelser, selv om dette begrepet faktisk inneholder andre øvelsesmetoder som også er beskrevet her, som effektivt gir de aksjene vil bli solgt for å dekke utøvelseskursen og eventuelt skatterne. Ett selskap kan imidlertid bare sørge for bare ett eller to av disse alternativene. Private selskaper tilbyr ikke samme dag eller salg til salgs, og begrenser ikke sjelden utøvelse eller salg av aksjene ervervet gjennom trening til selskapet er solgt eller blir offentlig. Under regler for egenkapitalkompensasjonsplaner som skal være effektive i 2006 FAS 123 R, må selskapene benytte en opsjonsprisemodell for å beregne nåverdien av alle opsjoner utmerkelser fra tildelingstidspunktet og viser dette som en kostnad på resultatregnskapet. Kostnaden som er innregnet, bør justeres basert på opptjeningserfaring, slik at uveide aksjer ikke regnes som en avgift på erstatning. Tricted Stock. Restricted stock planer gir ansatte rett til å kjøpe aksjer til virkelig markedsverdi eller rabatt, eller ansatte kan motta aksjer uten kostnad. De aksjene som ansatte anskaffer er egentlig ikke deres ennå - de kan ikke ta i bruk dem før de er spesifisert begrensninger bortfaller Kontantbegrensningen går som regel bort hvis medarbeider fortsetter å jobbe for selskapet i et visst antall år, ofte tre til fem tidsbaserte begrensninger kan bortfalle alt på en gang eller gradvis. Eventuelle restriksjoner kunne pålegges, men Selskapet kunne for eksempel begrense aksjene til enkelte bedrifter, avdelinger eller individuelle prestasjonsmål oppnås. Med begrensede aksjeenheter RSU, mottar ansatte ikke aksjer før begrensningene bortfaller. I virkeligheten er RSUs som phantom-aksjer avgjort i aksjer i stedet for kontanter. Med begrensede aksjekurser kan selskapene velge om det skal utbetales utbytte, gi stemmerett, eller gi den ansatte annen fordel ts å være aksjonær før opptjening Å gjøre det med RSUs utløser straffende beskatning til arbeidstakeren i henhold til skattebestemmelsene for utsatt kompensasjon Når ansatte er tildelt begrenset lager, har de rett til å gjøre det som kalles en § 83 b valg. valg, blir de beskattet til ordinære inntektsskattesatser på kjøpselementet i prisen på tildelingstidspunktet. Hvis aksjene enkelt ble gitt til arbeidstakeren, er kjøpselementet deres fullverdige verdi. Hvis noen vederlag betales, er skatten basert på forskjellen mellom det som er betalt og den rettferdige markedsverdien på tilskuddstidspunktet. Hvis full pris er betalt, er det ingen skatt. Eventuell fremtidig verdiendring av aksjene mellom søknaden og salget beskattes da som gevinst eller tap, ikke ordinær inntekt En ansatt som ikke foretar et valg av 83 b må betale ordinære inntektsskatter på forskjellen mellom beløpet betalt for aksjene og deres rettferdige markedsverdi når restriksjonene bortfaller Subs Tilsvarende verdiendringer er gevinster eller tap. Mottakere av RSUer har ikke lov til å gjøre valg av § 83b. Arbeidsgiver får bare skattefradrag for beløp på hvilke ansatte skal betale inntektsskatt, uavhengig av om et avsnitt 83b valg fattes A § 83 b valg bærer litt risiko Hvis medarbeider gjør valget og betaler skatt, men begrensningene aldri bortfaller, får arbeidstaker ikke de betalte skatter refundert, og ansatt får heller ikke aksjene. Avbestillte lagerregnskap paralleller opsjonsregnskap i de fleste henseender Hvis den eneste begrensningen er tidsbasert inntjening, regner selskapene med begrenset lager ved først å bestemme total kompensasjonskostnad på det tidspunkt prisen blir tildelt. Ingen opsjonsprisemodell brukes imidlertid. Dersom arbeidstakeren bare er gitt 1000, begrenset aksjer verdt 10 per aksje , da blir en 10.000 kostnad regnskapsført Hvis den ansatte kjøper aksjene til virkelig verdi, blir det ikke kostnadsført kostnadsfritt dersom det foreligger en rabatt, som teller som en kostnad. Kostnaden er da ortisert over opptjeningsperioden inntil begrensningene bortfaller. Siden regnskapet er basert på den opprinnelige kostnaden, vil selskaper med lave aksjekurser finne ut at et inntjeningsbehov for prisen betyr at regnskapsutgiftene vil være svært lave. Hvis inntjeningen er betinget av ytelse, da estimerer selskapet når resultatmålet sannsynligvis vil oppnås og innregner utgiften over forventet opptjeningsperiode. Hvis ytelsestilstanden ikke er basert på aksjekursbevegelser, blir det innregnede beløpet justert for utmerkelser som ikke forventes å vie eller det aldri gjør vest hvis den er basert på aksjekursbevegelser, er den ikke justert for å reflektere utmerkelser som ikke forventes å eller ikke. Vestlig aksje er ikke underlagt de nye regnskapsordningene, men RSU er. Rettigheter. Støtegodtgjøringsrettigheter SAR og phantom-aksjer er svært liknende konsepter. Både i hovedsak er bonusplaner som gir ikke aksjer, men heller retten til å motta ve en pris basert på verdien av selskapets aksje, og følgelig gir vilkårene for verdsettelsesrettigheter og fantom SARs vanligvis arbeidstakerne en kontant - eller lagerbetaling basert på økningen i verdien av et oppgitt antall aksjer over en bestemt tidsperiode Phantom-aksjen gir en kontant - eller aksjebonus basert på verdien av et uttalt antall aksjer, som skal utbetales ved utløpet av en bestemt tidsperiode. SAR-er kan ikke ha en bestemt avregningsdato som opsjoner, ansatte kan ha fleksibilitet når å velge å utøve SAR Phantom aksjen kan tilby utbytte tilsvarende utbetalinger SAR ville ikke Når utbetalingen er foretatt, blir verdien av prisen beskattet som ordinær inntekt til den ansatte og er fradragsberettiget for arbeidsgiveren. Noen fantomplaner krever kvittering for prisen på å møte bestemte mål, for eksempel salg, fortjeneste eller andre mål. Disse planene refererer ofte til deres fantomlager som ytelsesenheter. Phantom lager og SAR kan gis til noen, men hvis de gir n ut bredt til ansatte og utformet for å betale ut ved opphør, er det en mulighet for at de vil bli vurdert pensjonsordninger og vil bli underlagt føderale pensjonsplanregler. Forsiktig planstrukturering kan unngå dette problemet. Fordi SAR og phantom planer er i hovedsak kontantbonuser , bedrifter må finne ut hvordan de skal betale for dem Selv om utmerkelser utbetales i aksjer, vil ansatte ønske å selge aksjene, i det minste i tilstrekkelige beløp for å betale sine avgifter. Er selskapet bare et løfte om å betale, eller gjør det virkelig legge til side fondene Hvis prisen er betalt på lager, er det et marked for aksjen Hvis det bare er et løfte, vil ansatte tro at fordelen er som fantom som aksjen Hvis det er i reelle midler avsatt til dette formålet, Selskapet vil sette dollar etter skatt og ikke i virksomheten. Mange små, vekstorienterte selskaper har ikke råd til å gjøre dette. Fondet kan også bli gjenstand for overskudd av akkumulert inntektsskatt. På den annen side, hvis ansatte er aksjer kan aksjene betales av kapitalmarkeder dersom selskapet går offentlig eller av overtakere dersom selskapet er solgt. Ordinære aksjer og kontantavregnede SARs er underlagt regnskapsregnskap, noe som betyr at regnskapskostnadene knyttet til dem ikke avgjøres før De betaler ut eller utløper For kontantoppgjorte SARs, beregnes kompensasjonsutgiften for utmerkelser hvert kvartal ved hjelp av en opsjonsprisemodell, deretter truet opp når SAR er avgjort for fantomlager, den underliggende verdien beregnes hvert kvartal og truet-up Gjennom den endelige oppgjørstiden Phantom-aksjen behandles på samme måte som utsatt kontantkompensasjon. I motsetning til at en SAR er avgjort på lager, er regnskapet det samme som for et opsjon. Selskapet må registrere virkelig verdi av prisen på bevilg og regnskapsføre utgiftene skreddersydd over forventet tjenesteperiode Hvis prisen er prestasjonsbevisst, må selskapet estimere hvor lenge det vil ta for å nå målet. Hvis ytelsesmåling er knyttet til komposten enhver s-aksjekurs, må den bruke en opsjonsprisemodell for å bestemme når og om målet vil bli oppfylt. Arbeidsoppkjøpsplaner ESPPs. Employee stock buy plans ESPPs er formelle planer om å tillate ansatte å sette til side penger over en tidsperiode Kalt en tilbudsperiode, vanligvis ut av skattepliktig fradrag for avdrag, å kjøpe aksjer ved utløpet av tilbudsperioden. Planer kan kvalifiseres etter § 423 i Internal Revenue Code eller ikke-kvalifiserte Kvalifiserte planer tillate ansatte å ta kapitalgevinstbehandling på gevinster fra aksjer oppkjøpt under planen dersom regler som ligner på for ISOs er oppfylt, viktigst at aksjer holdes i ett år etter utøvelsen av opsjonen om å kjøpe aksjer og to år etter den første dagen i tilbudsperioden. Kvalifiserende ESPP har en antall regler, viktigst. Bare ansatte i arbeidsgiveren som støtter ESPP og ansatte i foreldre eller datterselskaper kan delta. Plassene må godkjennes av aksjonærer innen 12 måneder. før eller etter planenes vedtak. Alle ansatte med to års tjeneste må inkluderes, med enkelte unntak tillatt for deltidsansatte og midlertidige ansatte, samt høyt kompenserte ansatte. Ansatte som eier mer enn 5 av selskapets kapitalbeholdning, kan ikke inngå. Ingen ansatt kan kjøpe mer enn 25.000 aksjer, basert på aksjens fair markedsverdi i begynnelsen av tilbudsperioden i et enkelt kalenderår. Maksimumsperioden for en tilbudsperiode må ikke overstige 27 måneder med mindre kjøpesummen kun er basert på den virkelige markedsverdi på kjøpstidspunktet, i hvilket tilfelle tilbudsperioder kan være opptil fem år. Planen kan gi opptil 15 rabatt på enten prisen i begynnelsen eller slutten av tilbudsperioden, eller et valg av det nederste av de to. Plans som ikke oppfyller disse kravene er ikke-kvalifiserte og har ingen spesielle skattefordeler. I en typisk ESPP innlemmer de ansatte i planen og angir hvor mye som skal trekkes fra r paychecks I en tilbudsperiode har de deltakende ansatte midler som regelmessig trekkes fra deres lønn etter skatt og holdes i utpekte kontoer i forberedelse til aksjekjøpet. Ved utløpet av tilbudsperioden er hver deltaker s akkumulerte midler vant til kjøp aksjer, vanligvis til en spesifisert rabatt opp til 15 fra markedsverdien. Det er veldig vanlig å ha en tilbakekallingsfunksjon der prisen den ansatte betaler, er basert på den laveste prisen i begynnelsen av tilbudsperioden eller pris ved utløpet av tilbudsperioden. En ESPP gjør det mulig for deltakerne å trekke seg ut av planen før tilbudsperioden avsluttes og få sine akkumulerte midler tilbake til dem. Det er også vanlig å tillate deltakere som forblir i planen om å endre frekvensen av deres lønnsfradrag når tiden går videre. Arbeidstakere blir ikke beskattet før de selger aksjen. Som med opsjonsopsjoner, er det et års to års holdbarhetstid for å kvalifisere seg til spesiell skattemessig behandling nt Hvis arbeidstakeren holder aksjene i minst ett år etter kjøpsdato og to år etter tilbudsperiodens begynnelse, er det en kvalifiserende disposisjon, og arbeidstaker betaler vanlig inntektsskatt på den minste av 1 hans eller hennes faktiske fortjeneste og 2 forskjellen mellom aksjekursen i begynnelsen av tilbudsperioden og diskontert pris fra og med den datoen. Eventuell annen gevinst eller tap er en langsiktig gevinst eller tap. Hvis holdingsperioden ikke er tilfredsstilt, er det en diskvalifiserende disposisjon og arbeidstakeren betaler ordinær inntektsskatt på forskjellen mellom kjøpesummen og aksjekursen fra kjøpsdatoen. Eventuell annen gevinst eller tap er en gevinst eller tap. Hvis planen gir ikke mer enn en 5 rabatt på det rettferdige markedet verdien av aksjer på tidspunktet for trening og ikke har en tilbakekallingsfunksjon, er det ingen kompensasjonsavgift for regnskapsmessige formål. Ellers må utmerkelsene regnes for omtrent det samme som enhver annen form for aksjeopsjon. satser og utsatt skattbidrag. Implementering av FASB-erklæring nr. 123 R går utover å velge en metode for å verdsette aksjeopsjoner. CPAer må også hjelpe bedrifter med å foreta de nødvendige skatteregnskapsreguleringene for å kunne spore skattefordelene fra lagerbasert kompensasjon. Statement nr 123 R krever at selskapene benytter utsatt skattregnskap for ansatteopsjonsopsjoner En opsjons sertifikatattributter avgjøre om en fradragsberettiget midlertidig forskjell oppstår når selskapet innregner opsjonsrelatert kompensasjonskostnad på årsregnskapet. Selskapene behandler ikke-kvalifiserte og insentivmuligheter som ikke følger Virkelig verdi tilnærming til erklæring nr. 123 må etablere et åpningsbasseng med overskytende skattefordeler for alle tildelinger gitt etter 15. desember 1994, som om selskapet hadde regnskapsført opsjoner under denne uttalelsen hele tiden. For å gjøre dette må CPAs gi et stipend - by-tildeling analyse av skatteeffektene av opsjoner gitt, endret, avgjort, fortabt eller utøves etter datoen for erklæring nr. 123. Visse uvanlige situasjoner kan kreve spesiell håndtering. Dette inkluderer tilfeller der ansatte mister en opsjon før den er opptjent, selskapet kansellerer et opsjon etter inntjening eller en opsjon utløper uutnyttet, typisk fordi det er under vann CPAer må også være forsiktige med mulige fallgruver når opsjoner er under vann, når selskapet opererer i andre land med forskjellige skatteregler eller har et netto driftstap. Beregning av begynnelsen APIC-bassenget og de løpende skatteberegningene som kreves i erklæring nr. 123 R, er en kompleks prosess som krever omhyggelig registrering. Den nylig godkjente forenklede metoden legger til et annet sett med beregninger som selskapene trenger å utføre CPAer, bør oppfordre bedrifter til å begynne å gjøre disse beregningene så snart som mulig som noen krever sporing av historisk informasjon. Nancy Nichols, CPA, PhD, er tilknyttet professor i regnskap ved James Madison University i Harrisonburg, Va hennes e-post tilføyer ress er Luis Betancourt, CPA, PhD, er assisterende professor i regnskap ved James Madison University Hans e-postadresse er. Du har gjort den nødvendige verdsettelsesmetodikkbeslutningen og hjulpet selskapet til å velge en adopsjonsmetode Nå er det på tide å lene seg tilbake og slappe av mens andre selskaper sliter med å fullføre gjennomføringen av FASB-erklæring nr. 123 revidert, aksjebasert betaling, men vent. Før du blir for komfortabel, er det andre bekymringer selskaper som utsteder aksjebasert kompensasjon må håndtere. Mens verdsettelsesproblemer har mottatt løvenes andel av oppmerksomhet, CPAer må også hjelpe uønskede selskaper å takle Statement no 123 R s skattemessige konsekvenser. Endring er uunngåelig I forkant av obligatorisk utgift av aksjeopsjoner, var 71 av bedrifter revidert eller planlagt å revidere sine langsiktige ansattes insentivprogrammer. Source Hewitt Associates , Lincolnshire, Ill. Skattereglene under erklæring nr. 123 R er komplekse De krever sporing av skattefordeler fra aksjebasert kompensasjon på tilskuddsbidrag - grant og land-for-land-pluss, for å redusere resultatregnskapets virkninger av fremtidige transaksjoner, må selskapene utarbeide en 10-årig historie med opsjonsaktivitet for å bestemme mengden av APIC-bassenget som er betalt i tillegg til dette Artikkel beskriver relevant skatt og regnskap, slik at CPAer kan hjelpe arbeidsgivere og klienter lettere å overholde de nye kravene. DENNE BAKGRUNDFASB-utstedelsen Erklæring nr. 123 R i desember 2004 Under den tidligere erklæring nr. 123 hadde selskapene valget om å regnskapsføre aksjebasert Betalinger ved bruk av egenverdien metode i APB Opinion nr. 25, Regnskap for utstedt til ansatte, eller en virkelig verdi metode. Mest brukt egenverdimetoden Erklæring nr. 123 R eliminerte dette valget og krever at selskapene skal bruke virkelig verdi Metoden For å estimere messen Verdien av ansattes opsjoner, selskapene må bruke en opsjonsprisemodell som Black-Scholes-Merton eller gitter. I tillegg til å velge en prismodell, må selskapene vurdere de skattemessig påvirkning av kostnadsutgifter basert på virkelig verdi Med FASB-stabsstatus nr 123 R -3 som tillater de fleste selskaper frem til minst 11. november 2006, for å bestemme en metode for beregning av bassenget av overskytende skattefordeler, er det fortsatt tid for CPA for å hjelpe bedrifter med å forberede seg på utsatt skattemessig utsagnserklæring nr. 123 R skaper. AFDRAGET SKATTEKONSJON Statement nr. 123 R krever at selskapene benytter utsatt skattregnskap for ansatteopsjoner. En opsjons sertifikatattributter vil avgjøre om en fradragsberettiget midlertidig forskjell vil oppstå når et selskap anerkjenner opsjonsrelatert kompensasjonskostnad på årsregnskapet. Ukvalifiserte aksjeopsjoner NQSOs Når et selskap gir en ansatt en NQSO, anerkjenner den den tilknyttede kompensasjonskostnaden og registrerer en skattefordel som tilsvarer kompensasjonskostnaden multiplisert med selskapets skattesats. skaper en utsatt skattefordel fordi selskapet tar et regnskapsavdrag som ikke er i dag kan lønnes med hensyn til inntektsskatt. Når en ansatt utøver en NQSO, sammenligner selskapet det tillatte skattefradraget med tilhørende regnskapsføringskostnad beregnet tidligere og krediterer skattefordelen knyttet til eventuell overskuddsavdrag til APIC. Med andre ord bør CPAs sammenligne faktisk skattefordel med utsatt skattefordel og kreditt eventuell overskudd til egenkapital i stedet for i resultatregnskapet. Dersom skattefradrag er mindre enn regnskapsføring kompensasjonskostnad, blir nedskrivning av gjenværende utsatt skattefordel belastet APIC basseng Hvis beløpet overstiger bassenget, blir overskuddet belastet inntekten. Et selskaps utsatt skattefordel skiller seg vanligvis fra den realiserte skattefordelen. Tenk på utsatt skattefordel som estimat basert på kompensasjonskostnad registrert for bokformål. Selskaper bør ikke forvente utsatt skattefordel til lik skattefordelen de til slutt mottar utstilling 1 illustrerer regnskapet for NQSOs en d. utsatt skatt. 1. januar 2006 gir XYZ Corp Jane Smith opsjoner på 100 aksjer. Optioner har en utøvelseskurs på 10 aksjekurs på tilskuddstid, vest på slutten av tre år og har en virkelig verdi på 3 opsjoner forventes å veksle Således kompensasjonskostnaden som skal innregnes over treårsperioden er 300 100 opsjoner X 3 Forutsatt en skattesats på 35, vil samme journaloppføringer bli foretatt hvert år i 2006, 2007 og 2008 for å registrere kompensasjonskostnad og den tilknyttede utsatt skatt. Kompensasjonskostnad. Cr Tilleggsinnbetalt kapital. Å gjenkjenne kompensasjonskostnad. Dr Utsatt skattefordel. Å innregne en utsatt skattefordel for den midlertidige forskjellen knyttet til kompensasjonskostnaden. Ved utgangen av 2008 er balansen i utsatt skattefordel 105 og 300 i tilleggsinnbetalt kapital. Anta Smith utøver opsjonene i 2009 når aksjekursen er 30 per aksje Hvis XYZs aksjelagre ikke er aksjeselskap, vil den registrere oppdraget som følger. DEN APIC POOL-erklæring nr. 123 R gir to overgangsalternativer den modifiserte prospektive metoden og den modifiserte retrospektive metoden med omstilling. I tillegg stilles stillingsposisjon nr 123 R -3, som FASB postet på sitt nettsted 11. november 2005, tilbyr et tredje forenklet alternativ. I alle tilfeller må CPAer hjelpe bedrifter å beregne mengden av kvalifiserte overskytende skattefordeler APIC-bassenget på vedtaksdagen. Dette er viktig fordi det bidrar til å unngå En ytterligere resultatregnskap som treffes til inntjening for fremtidige opsjonsutøvelser eller avbestillingsaksjer som ikke fulgte virkelig verdi tilnærming til den opprinnelige erklæring nr 123, må etablere en o pening pool of excess tax benefits included in APIC related to all awards granted and settled in periods beginning after December 15, 1994, as if the company had been accounting for stock awards under the Statement no 123 approach all along These companies also should determine what their deferred tax assets would have been had they followed Statement no 123 s recognition provisions. If, after adopting Statement no 123 R , a company s book expense on an option exercise is greater than the tax deduction, the difference, adjusted for taxes, is applied against the existing APIC pool It does not have an impact on the current-year financials Without the APIC pool, the tax-adjusted difference would be an additional income statement expense. Obviously, calculating the beginning APIC pool and the deferred tax asset will take some time CPAs must do a grant-by-grant analysis of the tax effects of all options granted, modified, settled, forfeited or exercised after the effective date of the origina l Statement no 123 That statement was effective for fiscal years beginning after December 15, 1995 For entities that continued to use the Opinion no 25 approach, pro forma disclosures needed to include the effects of all awards granted in fiscal years beginning after December 15, 1994.For companies that were using the recognition provisions of Opinion no 25, a good starting point will be the information used previously for Statement no 123 disclosure purposes The tax return preparation files should include information on NQSOs exercised and ISO disqualified dispositions Human resource department files may be another good source of information. Although recordkeeping must be done on a grant-by-grant basis, ultimately the excess tax benefits and the tax-benefit deficiencies for each grant are netted to determine the APIC pool Awards granted before the effective date of Statement no 123 are excluded from the computation. SEC Staff Accounting Bulletin no 107 says a company needs to calculate the APIC pool only when it has a current-period shortfall Given the difficulty of obtaining 10-year-old information, companies should start this calculation as soon as possible in case it is needed. THE SIMPLIFIED APPROACH A recent FASB staff position allows companies to elect a simpler approach to calculating the beginning balance of the APIC pool Under this method the beginning balance equals the difference between. All increases in additional paid-in capital recognized in the company s financial statements related to tax benefits from stock-based compensation during the periods following adoption of Statement no 123 but before the adoption of Statement no 123 R. The cumulative incremental compensation expense disclosed during the same period, multiplied by the company s current blended statutory tax rate when it adopts Statement no 123 R. The blended tax rate includes federal, state, local and foreign taxes Cumulative incremental compensation is the expense calculated using Statement n o 123 minus the expense using Opinion no 25 The expense should include compensation costs associated with awards that are partially vested at the date of adoptionpanies have one year from the later of the date they adopt Statement no 123 R or November 10, 2005, to select a method for computing the APIC pool. THE IMPACT OF GRANT-BY-GRANT TRACKING Companies determine whether an employee s exercise of an NQSO creates an excess tax benefit or deficiency on a grant-by-grant basis by looking at the compensation expense and related deferred tax asset they recorded for each specific grant to see the amount of deferred tax asset relieved from the balance sheet The deferred tax assets related to all unexercised awards are not considered If the employee exercises only a portion of an option award, then only the deferred tax asset related to the exercised portion is relieved from the balance sheet. STRADDLING THE EFFECTIVE DATE Many companies using the modified prospective application method will ha ve NQSOs that were granted and at least partially vested prior to adopting Statement no 123 R When employees exercise these options, the company should record the reduction in current taxes payable as a credit to APIC to the extent it exceeds the deferred tax asset, if any Exhibit 3 below, illustrates the impact of NQSOs that straddle the effective date. UNUSUAL SITUATIONS CPAs implementing the tax aspects of Statement no 123 R may encounter some unique circumstances. Forfeiture before vesting Employees who leave a company frequently forfeit their options before the vesting term is complete When this happens, the company reverses the compensation expense, including any tax benefit it previously recognized. Cancellation after vesting If an employee leaves the company after options vest but does not exercise them, the company cancels the options When NQSOs are canceled after vesting, the compensation expense is not reversed but the deferred tax asset is The write-off is first charged to API C to the extent there are cumulative credits in the APIC pool from the prior recognition of tax benefits Any remainder is expensed through the company s income statement. Expiration Many nonqualified options expire unexercised, usually because the options are underwater meaning the option price is higher than the stock s current market price The same rules apply as with cancellation after vesting the compensation expense is not reversed but the deferred tax asset is The write-off is first charged to APIC to the extent there are cumulative excess tax benefits Any remaining amount is expensed through the company s income statement. POSSIBLE PITFALLS When implementing Statement no 123 R CPAs need to exercise some caution in certain areas. Deferred tax rates Companies that operate in more than one country need to be especially careful computing the deferred tax asset Such computations should be performed on a country-by-country basis, taking into account the tax laws and rates in each jurisdi ction Tax laws about stock option deductions vary around the world Some countries do not allow deductions while others permit them at the grant or vesting date. Underwater options When an option is underwater, Statement no 123 R does not permit the company to record a valuation allowance against the deferred tax asset Valuation allowances are recorded only when a company s overall tax position shows future taxable income will not be sufficient to realize all of the benefits of its deferred tax assets The deferred tax asset related to underwater options can be reversed only when the options are canceled, exercised or expire unexercised operating losses A company may receive a tax deduction from an option exercise before actually realizing the related tax benefit because it has a net operating loss carryforward When that occurs, the company does not recognize the tax benefit and credit to APIC for the additional deduction until the deduction actually reduces taxes payable. CASH FLOW IMPACT The method a company selects to compute the APIC pool also has an impact on how it represents realized tax benefits in its cash flow statement Under Statement no 123 R companies must use a gross approach to reporting excess tax benefits in the cash flow statement The excess tax benefit from exercised options should be shown as a cash inflow from financing activities and as an additional cash outflow from operations Excess tax benefits cannot be netted against tax-benefit deficiencies The amount shown as a cash inflow from financing will differ from the increase in APIC due to excess tax benefits when the company also records tax-benefit deficiencies against APIC during the periodpanies that elect the simplified approach will report the entire amount of the tax benefit that is credited to APIC from options that were fully vested before they adopted Statement no 123 R as a cash inflow from financing activities and a cash outflow from operations For partially vested options or those gran ted after adopting Statement no 123 R , the company will report only the excess tax benefits in the cash flow statement. A good starting point for calculating the beginning APIC pool and deferred tax asset is the information the company used for Statement no 123 disclosure purposes Tax return preparation files and human resource records also may include information on exercised NQSOs and any ISO disqualified dispositionspanies need to calculate the APIC pool only when they have a current-period shortfall However, given the difficulty of obtaining 10-year-old information, it s a good idea to start this calculation as soon as possible in case it is needed. If a company operates in more than one country, be careful when computing the deferred tax asset Perform the computations on a country-by-country basis, taking into account the tax laws and rates in each jurisdiction. FINAL THOUGHTS Many companies are still considering modifications to their existing stock option plans before they adopt S tatement no 123 R Those with underwater stock options are deciding whether to accelerate the vesting to avoid recognizing compensation expense Although the compensation expense deduction can be avoided under the modified prospective method, the impact on the APIC pool cannot be avoided When the options eventually expire unexercised, the company must write off the as-if deferred tax asset against the APIC pool to the extent of net excess tax benefits Depending on the size of the option grant, this may reduce the APIC pool to zero. The income tax accounting requirements of Statement no 123 R are very complex Both the computation of the beginning APIC pool and the ongoing calculations require companies to develop a process for tracking individual stock option grants The newer simplified method only adds another set of computations companies will have to perform Public companies also must focus on designing the proper internal controls to meet the requirements of section 404 of the Sarbanes - Oxley Act Combined with the potential difficulty of tracking down 10-year-old information, the obvious conclusion is to start now.